ลงทุนวิเคราะห์หุ้นPEratioPBVมือใหม่หัดเล่นหุ้น

มือใหม่หัดดูหุ้น: ทำความเข้าใจ P/E และ P/BV แบบง่าย ๆ ไม่ต้องจบการเงิน

เมื่อเปิดดูข้อมูลหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ค่าสถิติแรก ๆ ที่ทุกคนต้องเจอคือ P/E และ P/BV ตัวเลขสองค่านี้บอกอะไร และนำมาใช้ตัดสินใจซื้อหุ้นอย่างไร

5 นาที เผยแพร่ 1 ก.ค. 2569อัปเดต 10 ก.ย. 2569

แชร์:f 𝕏 L

เขียนโดย ทีมคิดให้คุ้ม

ทีมจัดทำเครื่องมือและบทความการเงินส่วนบุคคล

ตรวจทานโดย ทีมตรวจทานสูตรคิดให้คุ้ม

สูตร สมมติฐาน และข้อจำกัดเชื่อมกับหน้าวิธีคำนวณ

ภาพประกอบแนวคิดเรื่องลงทุน เพื่อช่วยวิเคราะห์และตัดสินใจจากตัวเลขจริง ภาพ: Maxim Hopman / Unsplash

สรุปประเด็นสำคัญ (Key Takeaways)

P/E Ratio (ราคาต่อกำไร): บอกว่า 'ถ้าบริษัททำกำไรเท่าเดิมทุกปี คุณจะคืนทุนในกี่ปี' หรือ 'คุณยอมจ่ายเงินกี่บาทเพื่อซื้อกำไร 1 บาทของบริษัท'
หุ้น P/E ต่ำ (เช่น ต่ำกว่า 10-15 เท่า) มักถือเป็นหุ้นราคาถูก (Value Stock) แต่ต้องระวังกับดักหุ้นราคาถูก (Value Trap) ที่กำไรกำลังหดตัว
P/BV Ratio (ราคาต่อมูลค่าทางบัญชี): เปรียบเทียบราคาหุ้นกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิหลังหักหนี้สิน หุ้น P/BV ต่ำกว่า 1 เท่า แปลว่าซื้อหุ้นได้ในราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี

บทที่ 1

ตัวอย่างการดูค่า P/E

บริษัท ก ราคาหุ้น 20 บาท มีกำไรต่อหุ้น 2 บาท -> ค่า P/E = 20 ÷ 2 = 10 เท่า แปลว่าหากบริษัททำกำไรได้เท่าเดิม คุณจะคืนทุนใน 10 ปี

บทที่ 2

ข้อควรระวังในการเปรียบเทียบ

ห้ามนำ P/E ของธุรกิจคนละกลุ่มมาเทียบกัน เช่น ห้ามนำ P/E หุ้นโรงพยาบาล (ปกติ 25-30 เท่า) ไปเทียบกับ P/E หุ้นธนาคาร (ปกติ 7-10 เท่า) ต้องเปรียบเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกันเท่านั้น

ลองคำนวณจากตัวอย่างทดลองคำนวณและวางแผนลงทุน